A Estratégia de Marketing
Algumas corretoras e bancos digitais tem se aproveitado da SELIC em alta para oferecer o CDB com rendimento acima de 200% do CDI com objetivo de atrair novos investidores, com foco na renda fixa. O que exatamente significa render 200% do CDI? Vale a pena realizar esse tipo de investimento? Vamos responder essas questões ao fazer os cálculos.
Ficará mais fácil para vocês mesmos decidirem por si só…
Pra exemplificar melhor, na imagem 1 mostramos como os clientes são atraídos por essa estratégia de marketing, muito mais pelos 220% parecer um número bem grande do que pela rentabilidade real.
Imagem 1: exemplo de campanha para atrair atenção de novos investidores
Fonte: [1]
Ainda a título de exemplo, a mesma empresa apresenta as “vantagens” conforme imagem 2 (algumas empresas ou em algumas mídias, esses detalhes importantes são exibidos apenas naquelas letras pequenas de rodapé).
Imagem 2: exemplo de “vantagens” desse tipo de CDB
Fonte: [1]
A CNN Brasil listou as principais empresas que adotaram essa estratégia até ago/21, conforme tabela 1.
Tabela 1: empresas que usam a estratégia de CDB mais que o dobro do CDI
Fonte: adaptado de [2]
O resultado real de 200% ou 220% do CDI
Conforme Informe de Rendimentos [4], em 2020 o CDI acumulado do ano todo foi de 2,77%.
Isso significa que se você aplicou R$1.000 em 1/jan/2020 com rendimento de 100% do CDI, em 31/dez/2020 você teria aproximadamente R$1.027 (supondo que você não sacaria esse investimento, pois se decidisse sacar pagaria cerca de 20% de imposto de renda sobre esse lucro, reduzindo para R$1.021).
Para fins de comparação, em 2019 o CDI acumulado foi de 5,96% e em 2018 foi de 6,42%. A tabela 2 mostra o rendimento do CDI mês a mês no ano de 2021
Tabela 2: rendimento mês a mês do CDI em 2021
Fonte: adaptado de [4]
Para fins de simulação, vamos considerar os 3 últimos meses fechados (julho, agosto, setembro), o aporte com valor máximo, resgate apenas no vencimento e que para obter o valor líquido deve-se descontar 22,50% de imposto de renda, conforme tabela regressiva. Assim, temos o resultado apresentado na tabela 3:
Tabela 3: simulação de aplicação com o valor máximo de R$10.000 (3 meses)
Fonte: autor (2021), baseado em [4]
Portanto, quando se diz que um investimento rendeu 200% do CDI nos últimos 3 meses, ele rendeu cerca de 1,9% e se for 220% do CDI então foi algo próximo a 2,0% – lembrando que já houve retenção de imposto de renda.
Você acha que vale a pena? E se o CDI tivesse rendendo como no 1º trimestre de 2021? E se render menos ainda?